반도체 파운드리 전망 하향('24년 4월 18일, TSMC)

1. 반도체 산업침체 예상

1) 파운드리 산업이 성장 기대를 충족시키지 못할 것이라는 전망

2) 당초 약 20% 잡은 올해 파운드리 성장률을 10% 중후반으로 하향 조정

 

2. 반도체 산업침체 원인

1) 과잉 우려

   (1) TSMC와 삼성, 인텔 등 미국과 일본에 다수의 새로운 첨단 공장 건설 중

        → 과잉 생산에 대한 우려 증폭

   (2) 삼성전자 전력 조정

        ▪ 이에 파운드리 라인(텍사스 주 테일러) 양산 일정 연기('24년 → '26년)

2) 최근 파운드리 시장의 둔화

   (1) 경기둔화

        ▪ AI를 제외한 자동차, 스마트폰, PC 교체 수요 정체

        ▪ 경기 침체 대비, 파운드리 업체들은 시장 침체를 예상해 신규 투자 감소

   (2) 글로벌 경제 불확실성

       ▪ 러시아-우크라이나 전쟁, 이란과 이스라엘 갈등 등 세계 경제 전망 악화

 

3. 시장 반응

1) TSMC 실적발표 당일, TSMC 주가 6.72% 하락

2) SK하이닉스, 삼성전자 등 다른 반도체 주식도 하락

 

4. 낙관적인 과거 전망

1) 파운드리 산업의 전망은 매우 긍정적

2) 특히, AI 시장의 GPU 같은 AI칩 수요 증가 기대

 

5. TSMC 하향 전망의 주요 내용

1) '24년 파운드리 성장률 약 20% → 약 10% 하향 전망

2) 전체 반도체 부문 성장 '10% 이상' → '약 10%'로 하향

  (1) 그 동안 레거시 파운드리 업황 둔화 신호 감지(10 나노미터)

        ▪ 전기차 성장세 둔화로 자동차용 칩 주문 감소

        ▪ 게다가, 레거시 비중이 높은 중국 파운드리 기업들의 저가 공세로 수익성 저하

        ▪ 국내 레거시 파운드리 기업 공장 가동률 감소(DB하이텍, SK키파운드리)

          '21년 약 100% 가동률 → 최근 70% 수준

   (2) 최첨단 공정 둔화 움직임

        ▪ TSMC의 3nm 매출 비중 '23년 4분기 15% → '24년 1분기 9%로 감소

   (3) 반도체 장비 시장 냉각 조짐

        ▪ ASML(네덜란드) EUV 노광장비 신규 주문 88.4% 감소

         ('23년 4분기 56억 유로  → '24년 1분기 6억 5천만 유로)

3) 거시경제 및 지정학적 불확실성이 소비자 심리와 최종 반도체 수요에 부담

    (TSMC CEO, 실적발표회)

 

 

 

* 본 내용은 경제기사들을 인용하거나 요약한 글입니다